La loi de financement de la Sécurité Sociale pour 2026 vient de rajouter de nouvelles contraintes pour le cumul emploi-retraite. Les nouvelles règles du jeu s’appliquent dès le 1er Janvier 2027. Un autre sujet majeur à anticiper est d’autre part l’usage du Plan Epargne Retraite (PER).
1) Cumul emploi-retraite : ce qui change au 1er Janvier 2027
La réforme concerne les personnes qui liquident leur première retraite à partir du 1er Janvier 2027. Ceux déjà retraités avant cette date conserveront les règles actuelles.
- Si départ en retraite avant l’âge légal (64 ans)
$ Les revenus professionnels seront déduits du montant de la pension et ce dès le premier euro
$ En pratique, le cumul devient très peu intéressant.
- Si départ entre l’âge légal (64 ans) et l’âge du taux plein (67 ans) :
$ Le cumul est possible jusqu’à environ 7 000 E de revenus
$ Au-delà, la pension est réduite de 50% du montant des revenus, pouvant donc annuler là aussi la pension
- Si départ à partir de 67 ans :
$ Cumul intégral et sans plafond
Où l’on voit donc que l’objectif affiché du législateur est de « favoriser » (de son point de vue…) le maintien des médecins en activité.
Particularité : Les cotisations retraites versées pendant l’activité pourront générer de nouveaux droits à la retraite à partir de 2027 sur le Régime Retraite de Base et le Régime Complémentaire. En ce qui concerne le Régime ASV, le flou persiste car soumis à la discussion conventionnelle.
Les droits acquis seront rajoutés à la retraite lors de l’arrêt définitif du médecin avec une seconde liquidation.
Actuellement, le médecin en cumul cotisait à vide sauf pour une petite fraction de la retraite de base.
2) PER : ce qui reste intéressant fiscalement
Le PER permet toujours :
- De déduire les versements volontaires du revenu imposable
- De réduire l’impôt immédiatement, surtout pour les contribuables fortement imposés
- De préparer un complément de retraite
Pour un médecin encore en activité avec une tranche marginale élevée (30%, 41% ou 45%), le PER reste souvent un des outils de défiscalisation les plus efficaces.
Malheureusement la loi de finance ne permet plus cette déduction à partir des revenus de 2026 pour les médecins de plus de 70 ans.
Par contre si vous avez un ou plusieurs salariés, le Plan d’Epargne Entreprise est intéressant pour vos salariés mais également pour vous.
3) En pratique pour le médecin entre 62 et 65 ans :
Les questions à se poser sont :
- Si l’objectif principal est un cumul emploi-retraite et cela sans vouloir attendre 67 ans, alors il est recommandé de liquider sa retraite avant le 31 Décembre 2026, dès qu’on a l’âge légal en fonction de sa date de naissance et de certaines particularités
- Vérifier le gain fiscal procuré par le PER en fonction de votre tranche marginale
- Evaluer l’intérêt de continuer une activité libérale après la retraite avec les nouveaux droits octroyés par la CARMF.
Sources :
Service public : retraite-de-nouvelles règles pour le cumul emploi-retraite à partir de 2027 (22 Mai 2026)
Compétence Retraite : cumul, emploi, retraite des médecins : de nouveaux droits complémentaires à partir de 2027 (12 Mars 2026)
Reddit : 3 nouveautés fiscales pour l’épargne retraite (22 Avril 2026)